En vacker julinatt 1994 skakades den lilla trygga villaförorten Hemlock Circle av en enorm tragedi. De två tioåriga pojkarna Ethan och Billy skulle tälta i Ethans trädgård, men på morgonen vaknade Ethan ensam i tältet. Någon gång under natten hade tältet skurits sönder och Billy hade försvunnit. Han sågs aldrig till igen.

Trettio år senare återvänder Ethan motvilligt till barndomshemmet. Han lider av mardrömmar och sömnsvårigheter och upptäcker snart att det sker mystiska saker mitt i natten. En okänd person verkar röra sig i villaområdet och Ethan tycker sig se tecken på att Billy varit där. Är det någon som spelar honom ett elakt spratt? Eller har Billy, som alla trodde var död, på något vis återvänt till Hemlock Circle?

De märkliga incidenterna driver Ethan att en gång för alla ta reda på vad som egentligen hände den där natten. Och samtidigt som Ethan försöker pussla ihop ledtrådarna börjar han inse att det lilla samhället döljer en mörkare hemlighet än han någonsin kunnat föreställa sig...